チャージポイントの驚くべきカムバック？ウォール街がこのEV充電器株が2025年に倍増する可能性があると考える理由

ChargePointは次の大きなEVリバウンドか？2025年以降の大胆な予測を内部から探る

ChargePointは決算後に急騰したが、依然として過小評価されているのか？専門家は市場の逆風と新たなパートナーシップの中で2025年の強いラリーを見込んでいる。

基本情報

60%の下落：ChargePointの株価は過去1年間で60%以上急落した
352,000以上：世界中で直接管理されている充電ポートの数
$196Mの現金：2028年までの返済義務がなく、健全な流動性を確保
$537M：2027年の収益予測（29%増）

ウォールストリートは再びChargePointについて騒いでいる。過去12ヶ月間に60%の株価急落を経験した北米の電気自動車（EV）充電リーダーは、6月の決算発表後に市場に衝撃を与えた。決算後の急騰は一時的なものだったのか、それともChargePoint（NYSE: CHPT）は2025年に向けて電撃的な回復を遂げる可能性があるのか？

Q: ChargePointの株価が下落した理由と現在の変化は？

2022年と2023年の急成長が、高金利と市場の不確実性により新しい充電インストールが停滞し、減速に転じた。2026年度第1四半期では、収益が前年同期比で9%減の9760万ドルに減少し、アナリストの予想を下回ったが、ChargePointは純損失を大幅に削減し、昨年の7180万ドルから今四半期は5710万ドルに縮小した。投資家は気づいた：マージンは上昇し、損失は縮小し、同社は1億5000万ドルの回転信用枠を引き出していない。その財務の規律と、十分な現金（最新のカウントで1億9600万ドル）は、EVインフラの巨人が乱流を乗り越える余地を提供する。

Q: ChargePointは混雑したEV市場でどのように際立っているか？

テスラのような競合が自社の車両に結びついた閉じられた充電ネットワークを運営する一方で、ChargePointのモデルは住宅用および商業用ユーザーをエンパワーする。ホストは価格設定とアクセスをコントロールし、ネットワーク、請求、顧客サポートサービスのスイートを提供する。世界中で125万以上の充電ポートへのアクセスを解放するローミングパートナーシップを加えると、新規参入者が追いつくのが難しいプラットフォームが完成する。同社はイートンとの新たな提携で統合された「ワンストップショップ」充電ソリューションを構築し、さらなる競争優位を拡大する可能性がある。

Q: 2025-2028年の予測は？ChargePointは本当に倍増できるか？

悲観的な収益トレンドにもかかわらず—次の四半期には8-17%の減少が見込まれている—アナリストは2027年の収益が29%増加し、2028年には713百万ドルになると予測している。より重要なのは、期待されるマージンの改善が間もなく利益を上回る可能性があることだ。現在の評価は？売上のほんの少し上の1倍—カテゴリーリーダーとしては驚くほど低い。ChargePointが保守的な収益目標を達成し、先行売上の2倍で評価される場合、株価は来年中に130%以上急騰する可能性がある。

2025年におけるChargePointのEV株投資評価方法

四半期ごとのマージン改善を監視する—サブスクリプション/ソフトウェアの売上が主要なドライバー。
金利が安定し需要が回復する中でのEV販売の安定化を見守る。
ネットワークのリーチを広げ、収益の流れを開く新しいパートナーシップを追跡する。
流動性を評価する：十分な現金と差し迫った負債のない価値ある滑走路。
ChargePointのプラットフォーム中心のアプローチを、テスラや従来の自動車製造業者の閉じられたネットワークと比較する。

Q: 投資家が注意すべきリスクは？

ChargePointの見通しは、より広範なEV普及トレンドに依存している。長期的な高金利やEV販売の低迷—特に後れを取っている市場では—その回復を引き延ばす可能性がある。しかし、同社の高マージンサービスへの注力と秩序ある支出により、現金に困った競合他社よりも強い立場にある。常に、投資家は潜在的なボラティリティを考慮し、現実的な期待を持つべきである。