전기 트럭 혁명이 왜 실패할 수 있는지 (그리고 당신의 포트폴리오에 타격을 줄 수 있는지)

전기 트럭의 장애물: 투자자들이 충격에 대비해야 하는 이유

디트로이트가 전기 트럭에 큰 베팅을 하면서, 증가하는 도전과 정체된 판매가 자동차 산업의 수익과 투자자의 수익률에 위협을 가하고 있습니다.

중요 사실

40,000: 2024년 미국 내 테슬라 사이버트럭 등록 수—초기 기대에 훨씬 못 미침.
32,893: 2024년 포드 F-150 라이트닝 미국 등록 수—예측보다 훨씬 낮음.
최대 3배: 풀사이즈 트럭은 승용차 가격의 최대 3배에 팔릴 수 있습니다.
50% 감소: 리비안의 전기 트럭 등록 수가 2023년에서 2024년 사이에 절반으로 줄어듦.

디트로이트는 간단한 진리를 바탕으로 제국을 건설했습니다: 미국인들은 트럭을 사랑하며, 포드와 제너럴 모터스에 가장 수익성이 좋은 차량은 풀사이즈 픽업 트럭입니다. 하지만 전기차(EV) 혁명이 이 돈벌이에 위협을 가하고 있으며, 2025년은 산업 전체에 전환점이 될 수 있습니다.

EV 이전의 시절, 자동차 제조사들은 트럭을 눈부신 마크업으로 판매하며 은행으로 웃으며 갔습니다. 생산 비용은 일반 승용차와 큰 차이가 없었지만, 매 픽업 트럭이 라인에서 생산될 때마다 수익은 치솟았습니다. 그러나 더 많은 브랜드가 전기화에 나서면서 고통스러운 현실이 드러나고 있습니다: 미국인들은 전기 트럭을 예상만큼 열렬히 받아들이지 않고 있으며, 수익이 서서히 감소하고 있습니다.

전기 트럭이 성공하지 못하는 이유는 무엇인가?

테슬라는 대담한 디자인과 미래 지향적인 기능으로 구매자를 유도하기 위해 논란의 여지가 있는 사이버트럭으로 시장을 교란시켰습니다. 하지만 수치는 다른 이야기를 하고 있습니다. 2024년 미국에서 겨우 40,000대 등록되었으며, 이는 최초에 예측된 250,000–500,000대 연간 판매량의 극히 일부분에 불과합니다—사이버트럭 열풍은 불붙기 전에 사그라졌습니다.

포드 역시 200,000개의 초기 예약을 기반으로 F-150 라이트닝으로 강하게 통했다. 그러나 진정된 후, 2024년 미국 도로에 도달한 라이트닝은 단 32,893대에 불과하며 회사의 목표와는 거리가 먼 수치입니다.

스타트업 자랑, 리비안도 견고한 R1T로 찬사를 받았지만, 등록 수는 10,000대 아래로 시들어 갔으며—전년도에는 11,000대 이상이었습니다.

전기 트럭 붐을 저지하는 요소는 무엇인가?

전기 트럭의 기어를 가로막고 있는 두 가지 주요 장애물이 있습니다:

성능에 대한 회의: 전통적인 트럭 소유자들은 막대한 견인 및 화물 운반 능력을 요구합니다. 많은 사람들은 배터리가 내부 연소 엔진이 제공하는 수준에 미치지 못한다고 확신하지 않습니다—특히 일과 장거리 여행에 있어서.
천문학적인 비용: 견인을 위해서는 대규모 배터리가 필요하며, 이는 모든 EV에서 가장 비싼 부분으로, 소매 가격과 생산 비용이 치솟게 됩니다. 디트로이트가 가솔린 차량에서 누렸던 맛있는 마진은? 빠르게 사라지고 있습니다.

Q: 배터리 혁신이 구세주가 될 수 있을까?

아직은 아닙니다. 배터리 비용은 하락하고 있지만, 자동차 제조사들이 전기 트럭에서 동일한 초과 수익을 유지하기에는 충분히 빠르지 않습니다. 루시드의 CEO와 같은 업계 리더들은 오늘날의 기술이 진정으로 경쟁력 있고 비용 효과적인 전기 트럭을 가능케 할 수 있는지에 대한 의구심을 공공연히 표명합니다. 혁신적인 발전이 없다면, 수익성이 맞지 않습니다.

Q: 포드와 GM은 어떻게 대응하고 있나?

두 기업은 전기화에 대한 의지를 분명히 하고 있지만, 신규 EV 트럭 출시 속도를 늦추고 있습니다. 포드는 라이트닝 생산을 축소했으며, GM은 전기화 일정을 재검토하고 있습니다. 이제 산업은 이 거대 기업들이 전략을 재조정하는 것을 주의 깊게 지켜보고 있으며, 수요 급증이나 배터리 혁신의 돌파구를 희망하고 있습니다.