Šokanten povratek ChargePointa? Zakaj Wall Street meni, da bi lahko delnica tega polnilnika za električne avtomobile podvojila vrednost do leta 2025

Ali je ChargePoint naslednji veliki EV preobrat? V notranjosti drzna napoved za leto 2025 in naprej

ChargePoint po rezultatih močno naraste, a ali je še vedno podcenjen? Strokovnjaki napovedujejo močno rally v letu 2025 kljub tržnim oviram in novim partnerstvom.

Wall Street ponovno govori o ChargePoint. Po hudemu 60% padcu cene delnic v preteklih 12 mesecih je vodilni ponudnik polnjenja električnih vozil (EV) v Severni Ameriki povzročil pretres na trgu po svojem poročilu o zaslužku junija. Je bil rally po rezultatih le začasen trenutek, ali bi ChargePoint (NYSE: CHPT) lahko bil na pragu elektrificirajočega povratka leta 2025?

P: Zakaj je cena delnic ChargePoint padla—in kaj se sedaj spreminja?

Hitra rast v letih 2022 in 2023 se je spremenila v upočasnitev, saj so visoke obrestne mere in negotovost na trgu upočasnile nove namestitve polnilnih postaj. Njegovi prihodki v prvem četrtletju fiskalnega leta 2026 so se na letni ravni znižali za 9% na 97,6 milijona dolarjev—pod analitskimi napovedmi—vendar je ChargePoint znatno zmanjšal svoje neto izgube, saj je svoj primanjkljaj znižal s 71,8 milijona dolarjev lani na 57,1 milijona dolarjev v tem četrtletju. Investitorji so to opazili: marže naraščajo, izgube se zmanjšujejo, podjetje pa ni uporabilo svojega revolving kredita v višini 150 milijonov dolarjev. Ta finančna disciplina poleg dovolj gotovine (196 milijonov dolarjev po zadnjem pregledu) daje velikanu infrastrukture EV prostor, da preživi turbulenco.

P: Kaj naredi ChargePoint izstopajočega na prenasičenem trgu EV?

Medtem ko konkurenti, kot je Tesla, delujejo z zaprtimi omrežji za polnjenje, povezanimi z njihovimi vozili, ChargePointov model omogoča domačim in komercialnim uporabnikom. Gosti nadzorujejo cene in dostop, s paketom omrežnih, računovodskih in storitev za podporo strankam. Dodajte še partnerstva za gostovanje—odpiranje dostopa do več kot 1,25 milijona polnilnih postaj po vsem svetu—in dobite platformo, ki je težko dosegljiva za novince. Novo partnerstvo podjetja s podjetjem Eaton za gradnjo integriranih rešitev polnjenja “v enem koraku” lahko še poveča prednost.

P: Kakšne so napovedi za leta 2025-2028—in ali lahko ChargePoint res podvoji?

Kljub mračnim trendom prihodkov—verjetno se bodo znižali za 8-17% v naslednjem četrtletju—analitiki napovedujejo 29% skok v prihodkih za leto 2027 ter povečanje na 713 milijonov dolarjev v letu 2028. Še pomembneje je, da bi pričakovano izboljšanje marže kmalu lahko preseglo mejo dobičkonosnosti. Trenutna ocenitev? Le malo nad 1-kratnimi prihodki—kar je presenetljivo nizko za vodilnega v kategoriji. Če ChargePoint doseže celo zmerne prihodkovne cilje in je ovrednoten na 2-kratne prihodke vnaprej, bi se lahko cena njegovih delnic v prihodnjem letu povečala za več kot 130%.

Kako oceniti ChargePoint kot naložbo v delnice EV v letu 2025

1. Spremljajte četrtletna izboljšanja marž—prodaja naročnin/programske opreme je ključna motorna sila.
2. Pazite na stabilizacijo prodaje EV, ko se obrestne mere izravnajo in povpraševanje okreva.
3. Spremljajte nova partnerstva, ki razširjajo dosego omrežja in odpirajo nove prihodkovne tokove.
4. Ocenite likvidnost: zadostna gotovina in brez takojšnjega dolga, kar daje dragocen prostor.
5. Primerjajte ChargePointov pristop osredotočen na platformo z zaprtimi omrežji, kot je Tesla, in tradicionalnimi proizvajalci avtomobilov.

P: Kakšna tveganja naj opazujejo vlagatelji?

Ozadje ChargePointa je odvisno od širših trendov sprejemanja EV. Dolgotrajne visoke obresti ali nizka prodaja EV—zlasti na zaostajajočih trgih—lahko zavlečejo njegov povrat. Vendar pa osredotočenost podjetja na storitve z višjimi maržami in disciplinirano porabo postavlja ChargePoint v močnejši položaj kot nekatere konkurente, ki se borijo s finančnimi težavami. Kot vedno, naj vlagatelji pretehtajo potencialno volatilnost in ohranijo realna pričakovanja.

Povezani viri

• CNBC: Najnovejše tržne novice in analize
• Reuters: Globalna poslovna in finančna posodobitev
• Tesla: vpogledi konkurenčnih EV

Pripravljeni na naslednjo bikovsko tržišče? Tukaj je vaš kontrolni seznam za ChargePoint

• Spremljajte četrtletne zaslužke in posodobitve napovedi
• Ostanite pozorni na napovedi partnerstev—zlasti integracije omrežja
• Preglejte analitične napovedi vsako četrtletje
• Pomenite napredek v primerjavi s konkurenti
• Ohranite vpogled v spreminjajoče se okolje sprejemanja EV

Ne zamudite—Naročite se na hitre novice odelnic EV in tržne vpoglede. Naslednji rally bi lahko bil le okoli ovinka!

Reference

• www.cnbc.com